據國外媒體報道，在中國政府下大力度整頓[url=http://www.chinairn.com/report/20140329/09261267.html]銀行[/url]業操控存款數字和高吸攬儲等行為後，中國各大銀行第三季度出現存款數量下降。這也是中國銀行業15年來首次面臨存款減少的局面，在中國政府試圖重振經濟增長的關鍵時刻，很可能會影響銀行信貸增長加重人們對經濟增長的擔憂。
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0 Q% V' i+ m$ Z 根據中國銀行業近期公布的財報，五大銀行中的工行、農行、中行和交行在第三季度報告中宣布存款下降，只有建行的存款實現增長。央行數據顯示，銀行業存款在第三季度出現至少自1999年以來的首個季度下降。
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由於銀行的貸款比例不得超過季末持有存款的75%，存款下降很可能迫使銀行壓縮信貸，如果連續下滑可能妨礙政府的經濟重振工作。凱投國際宏觀經濟咨詢公司駐新加坡經濟學家朱利安·埃文斯-普裏查德說：“現在銀行不那麽容易突擊粉飾存款數字，為達到貸存比規定，有些銀行將不得不削減貸款規模。對銀行監管趨於嚴厲，也影響了它們的信貸增長。”
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值得註意的是，今年9月，中國銀行業監督[url=http://www.chinairn.com/report/20140327/091422277.html]管理[/url]委員會出臺規定，對各家銀行存款的大幅波動進行約束，禁止返利吸存和違規提高利率等“不正當手段”吸引儲戶存款。對此，巴克萊銀行分析師顏湄之10月說，新規定可能令未來數月的存貸款增長勢頭逐漸削弱。3 e( }; F- {9 a; y- E
6 z- f, r# y' s3 z5.39.217.76 盡管如此，中國銀行業第三季度人民幣存款下降也是極為不尋常的。根據中國央行數據，中國銀行業存款在第三季度減少了9500億元，為112.7萬億元，這是自1999年以來的第一次。按照瑞穗[url=http://www.chinairn.com/report/20131211/134417367.html]證券[/url]亞洲有限公司駐香港分析師吉姆·安托斯的說法，“銀行存款低增長是體現消費者與企業自由現金流狀況的準確指標，目前的情況看上去是非常不利的。”tvb now,tvbnow,bttvb2 z1 ^* j* c! p2 P
1 z* \+ C: n+ Y. u公仔箱論壇 中國五大國有銀行中，[url=http://www.chinairn.com/report/20140319/091151876.html]交通[/url]銀行由於存款流失較大，面臨存貸比進一步上升的壓力。三季報數據顯示，9月末該行存貸比已達到73.92%，逼近監管紅線，業內人士預計這有可能制約交行未來的信貸增長。另一家建設銀行也面臨同樣的“窘境”，三季報顯示該行存貸比壓力凸顯，9月末存貸比為72.02%，較年初提升1.09個百分點，直逼75%的監管線。
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對此，交通銀行首席經濟學家連平直言：“現實情況是，存款增速已明顯跟不上貸款增速。存貸比考核已越來越難以符合以市場化為導向配置資源的原則，逐步取消是大勢所趨。”在存款偏離度考核下，銀行仍很難改變追逐存款行為。在該監管下，銀行存款吸收難度可能增加，不排除階段性存款增速進一步放緩、負債成本難以有效下降、從而限制信貸投放能力的可能性。他進一步指出，降低融資成本的重要一環在於商業銀行，而當前商業銀行正面臨著存款增速放緩、資金成本上升的問題，75%的存貸比考核也限制了商業銀行發放貸款的能力，對存貸比進行適當的改革有助於貸款利率的下行。公仔箱論壇6 q9 c! n$ f/ `% [% u' d
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除了逐步取消存貸比，興業銀行中國區首席經濟學家魯政委也建議監管層應從幾個方面予以轉變：一是提高資產流動性，即促進信貸資產證券化；二是提高負債方的穩定性，推進同業存單的發展，開拓直接面向企業和個人的大額存單；三是打破剛性兌付。目前理財市場上有著強烈的剛性兌付預期，且其收益率是存款利率的十幾倍甚至幾十倍，導致存款安全性的特征沒有彰顯。5.39.217.76% j! e& [+ Q O5 t* J/ G6 R& c
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隨著中國經濟增速放緩，此前受投資人瘋狂追逐的[url=http://www.chinairn.com/report/20140327/083504292.html]房地產[/url]，[url=http://www.chinairn.com/report/20140314/122514148.html]礦產[/url]等信托不斷出現資金鏈斷裂和違約風波，而各種互聯網新型理財平臺的興起又從另一方面提高了貨幣基金普及率，這些都與銀行存款爭奪儲戶資金。
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中國證監會新聞發言人鄧舸今年年中曾表示，截止2013年下半年，借助互聯網平臺的銷售延伸，行業貨幣市場基金加速發展。中國貨幣市場基金總規模已達1.9萬億元且規模還在不斷增加。 |
發表於 2014-11-6 10:55 AM
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