1990年代後期,葛民輝與林海峰分開發展,有傳二人不和的消息。葛民輝個人發展後主力拍攝電影,在笑片中演出,並晉身導演,1998年首次執導電影《初纏戀后的二人世界》,獲得香港電影金像獎及金馬獎最佳原創電影音樂獎。其并在同年與其好友張學友共同嘗試錄製一首r&b曲風歌曲《老是一件令人回味的事》,并由其親自填詞,成為香港樂壇最早的r&b曲風嘗試之一。後自資拍攝電影《龍火》為無國界醫生籌款。他亦推出過《朱八戒大話西遊》攝影集。1994年,葛民輝與草蜢的蔡一智合作,成立設計公司Double X Workshop,亦曾以“FM Union”品牌製作電台節目。2000年科網熱潮時葛民輝曾與show8.com合作,開設網上電台 3by8.com,並設影像廣播。1999年在香港開設日本品牌A Bathing Ape的專門店,其後結束。
葛民輝於2003年再度回歸商業電台,與理工大學副教授何國良、前電視台實習記者朱薰、與及強生主持晨早節目《亂噏廿三》,2005年於商業一台與林海峰之弟林曉峰主持節目《嘈喧巴巴閉九九九唔搭八》,後來因不和而各自主持節目,及後於商業電台第一台雷霆881主持午間點唱節目《久久久但願人長久》至2014年5月20日。在2005年林海峰的《林海峰是但噏發花癲》棟篤笑中,葛民輝提到他將會與林海峰和達明一派在2007年舉行聯合表演。而在2006年,林海峰和葛民輝二人則再度以組合形式進行一連串合作計劃,包括在七月末至八月初期間於香港紅磡體育館舉辦"Long Time No See"演唱會,重組軟硬天師。 其後推出自己的潮流服裝品牌4A。