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香港的消費文化很發達，香港人重視消費、享受消費，也相當懂得消費。一般來說，消費的概念局限於零售層面，但到了最近，大家作為「精明消費者」已擴闊眼界，知道金融領域也是消費者——投資者——必須精明對待的領域。
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7 ~$ V( J; F6 Ntvb now,tvbnow,bttvb在香港的消費文化中，消費者委員會一直扮演着非常重要的角色，對提高社會對消費者權益的認識功不可沒。真正精明的消費者，不止懂得怎樣「格價」，還了解自己的真正權益，知道自己的真正需要，並且對自己的消費行為負責。
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政府一向關注消費者的權益，當我們與社會都進一步關注到對投資者的保障時，我們就想到如何借鑑消委會的工作成果。
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與保障和推廣消費者權益相似，保障和推廣投資者的權益，也應從提高投資者的權益意識開始。世界各地在監管投資產品上，都對投資者提供一定保障。經歷金融海嘯後，很多地方的金融監管機構重新檢視保障投資者的政策和制度時，都不約而同地把消費者權益放到更高的位置上。
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& i. F4 w5 B2 c5 K5.39.217.76對投資者保障訂4目標9 |2 W' S; s/ G( |0 {+ x [
香港也有必要這樣做，並且可以根據消委會的經驗，就對投資者的保障訂出4個目標：5.39.217.76 z: M. G( @4 N, l. h
+ s! \/ j8 w# Z8 A第一，教導投資者怎樣去做一位「精明投資者」。
( Z$ x9 J9 m; t8 V! P. CTVBNOW 含有熱門話題，最新最快電視，軟體，遊戲，電影，動漫及日常生活及興趣交流等資訊。
! y/ l: c0 V; @6 j& G( ^5.39.217.76要做一個「精明消費者」一定要有足夠信息；做一個「精明投資者」，信息更為重要。金融產品有一個特徵，就是投資者與設計投資產品人士或銷售產品人士之間，存在着很大的資訊不平衡。這使投資者處於不利地位。
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) `7 j4 L; b: b5 t& H: U0 J" R! L5.39.217.76資訊不平衡會集中出現在投資者被推銷某種金融產品的時候。這時，投資者置身於某些堂皇的金融機構內，面對銷售員或是財務顧問滔滔不絕的解說，會聽到很多嶄新而複雜的金融術語、產品名稱、賺錢方法等。但投資者真正明白多少？如何去評核和抉擇？tvb now,tvbnow,bttvb _% t/ y- d& a: S9 h% O
+ n5 |* a7 B) t' _公仔箱論壇現時的監管制度，也在投資產品的信息披露上有規定，但是這仍然未必足以協助投資者成為「精明投資者」。要成為「精明投資者」，他們還要做必要的功課，要知道自己的投資需要是什麼？自己的風險承受能力有多大？自己希望能在1年內儲蓄多少錢？對投資的需求有多大？ 8 y/ \$ ?; ^, Z) _% J! K$ ]6 o
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無論任何時候，投資者起碼不要忘記風險與回報一般關係的常識，就是回報愈高，風險愈大。你面對的投資機會中，兩者的比例是否恰當？自己是否可以承擔這樣的風險？還有，複雜的產品是否真的可以給予他們好的回報？3 v( s. p7 T8 `
) [) U4 e. Y; _3 u! W4 n5 o3 I& o消委會一直教育消費者在購買產品時，首先要明白自己的真正需要。現在我們也要對投資者進行同樣的教育。
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考慮金融政策 借鑑消委經驗公仔箱論壇% `# A) j3 G" _5 B: \! B
第二，考慮給不同的投資產品作「功能」評級和「測試」。0 z. A* @ X+ X) W1 r2 Q
* [# ~5 y' h- W. w- z6 k; K很多投資產品很複雜，這方面需要有足夠的資訊讓投資者可以作出選擇。很多複雜的投資產品其實未必適合一般投資者的需要，而且有機會加重成本，令回報沒有那麼高。所以消費者很需要足夠的資訊，怎樣才能達到這目的呢？
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消委會多年來對消費者的教育做得十分成功的一項工作，是產品測試。有關的測試報告，往往成為香港大眾選購某種產品時最權威的參考資料。根據這個經驗，可以考慮對投資產品也作一些包括風險在內的「功能」評級。
3 r9 k9 D& `$ K9 u) X7 t8 Htvb now,tvbnow,bttvbTVBNOW 含有熱門話題，最新最快電視，軟體，遊戲，電影，動漫及日常生活及興趣交流等資訊。5 q; U$ ^+ @8 m3 p$ A) n+ E% X: _
我們希望，能夠有一些簡單的投資產品讓投資者選擇購買。當不同的投資產品可以如相機、冷氣機一樣，並列出「功能」的異同時，相信一定可以滿足到不同投資者的需要。
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9 X0 s! m( G, }; ?第三，提高投資者的權益。tvb now,tvbnow,bttvb9 D# E7 G2 ^3 g! C& s, x% h0 s) z
當投資者面對一個財務建議時，作出財務建議的顧問應該以消費者的權益為出發點，即是說，財務顧問不能從所屬機構的利益出發，誘使消費者接受他們的建議。他們一定要按消費者的權益及投資需要，就產品向消費者提供意見。這是提高消費者權益的重點。
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6 E5 X; @( |# R6 F/ U& t- ]5.39.217.76第四，消委會的中介角色。; @4 g. E/ l: z3 U x
消委會過去在處理消費者投訴方面做了很多工夫，成果有目共睹。很多時候，法例其實沒有給予消委會權力去處理這些投訴，但消委會發揮了良好中介者作用，使很多投訴、爭拗得到圓滿解決。保障投資者的政策，也可以借鑑消委會這方面的功用，考慮建立能夠處理投訴和爭拗的機制。
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消委會的工作經驗，未必每一項都可以套用到金融產品銷售上去，但我覺得，以上提及的原則是用得着的。我相信，我們在考慮金融政策和某些監管政策時，會借鑑消委會的經驗，來幫助我們和業界商討。我期望這方面的工作，會很快見到成效。
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作者是財經事務及庫務局長tvb now,tvbnow,bttvb+ Y" M5 g2 t1 W9 [: ]) s4 T
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發表於 2009-7-29 08:17 AM
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