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標題: 兩迷債報告恐惹證監金管爭權 [打印本頁]

作者: jedman 時間: 2009-1-9 02:04 PM 標題: 兩迷債報告恐惹證監金管爭權

港府昨公布雷曼迷你債券事件的調查報告，負責進行調查的證監會及金管局，各自提出多項加強保障投資者的建議，如分隔銀行的傳統銀行業務與投資業務、設立投資冷靜期及加強風險披露等。但由於對銀行的證券業務如何監管，兩大監管機構的報告未有共識，恐觸發一場如何重組權力的爭議。2 q; Q- {* d; @9 K( [

　　金管局建議，銀行的證券業務應該由金管局以「一條龍」的方式全面監管。至於證監會則提出多個改革建議，當中包括由金管局以及證監會共同監管的「雙峰模式」，但卻沒有考慮由金管局全面監管的方案。迷債事件可能引發起證監會以及金管局的權力鬥爭。
　　如何監管未達共識
　　在迷債事件爆發後，證監會以及金管局各自向財政司長曾俊華提交報告。曾俊華昨天表示，由於有些調查以及執法工作尚未完成，因此該份報告的部分章節需要暫時保密，但日後會全部公開。公仔箱論壇6 u% |7 u/ u3 x6 G6 R _3 e; l" O" O# j
　　至於調查報告昨天獲准公開的部分，並沒有涉及迷債責任誰屬的問題，只是交代迷債事件的背景，以及證監會和金管局提出的改善建議。兩大監管機構大致上都同意，加強投資者教育、披露更多投資產品的資料，以及收緊對銷售人員的操守要求。不過，對於銀行的證券業務日後如何監管，兩個機構卻有不同意見。TVBNOW 含有熱門話題，最新最快電視，軟體，遊戲，電影，動漫及日常生活及興趣交流等資訊。3 L+ x9 ]( S# }$ {/ @3 ~7 r
　　金管局促「一條龍」負責
　　現時銀行的證券業務，是由金管局負責前綫監管，而證監會則負責制訂監管標準以及執法工作。銀行利用客戶網絡龐大的優勢，近年大力發展證券業務，大部分迷債都是經銀行銷售。金管局在報告中建議，銀行的證券業務由金管局「一條龍」負責，而證監會只負責監管證券行。
　　這樣做有助金管局對銀行各項活動有全盤了解，對於銀行而言，也可避免雙重監管制度引致的低效率以及高成本。消息人士指出，金管局的建議與爭權無關，亦不擔心構成銀行與證券行不公平競爭，因為兩個機構會就監管目標取得共識。1 j; Y/ @! x( Y3 r) m3 W( H
　　證監提出「雙峰模式」
　　至於證監會方面，則在其報告中提出三個方案，包括讓證監會以及金管局合併、微調現有監管制度，以及實施「雙峰模式」。所謂雙峰模式，是由證監會負責保障在銀行購買投資產品的客戶，而銀行的營運風險，則由金管局負責監察。這意味着證監會對銀行業有更大的發言權，連銷售投資產品的銀行職員也納入證監會的管轄範疇。證監會行政總裁韋奕禮前日出席公開場合時，便曾提出香港應該要考慮雙峰模式。
　　財經事務及庫務局長陳家強昨天表示，對於兩大監管機構的建議，政府會按「先易後難」的準則分批推行，有些不涉及修改法例的改善建議，會率先推行，至於涉及修例以及更改監管制度的建議，則要再作考慮。消息指，政府對監管制度如何改變並沒有預設立場，並將以開放的態度研究。
　　滙豐銀行執行董事王冬勝支持由金管局監管的建議，反對銀行證券業務同時由證監會及金管局負責。浸會大學財務及決策學系副教授麥萃才亦表示，由金管局統一監管銀行的證券業務，較容易弄清楚責任誰屬，是較理想的做法。香港證券及期貨業職工會會長王國安指出，現時兩個監管機構互相卸責，銀行應該把證券業務分拆出來獨立經營，並由證監會監管。

作者: jjwah 時間: 2009-1-9 02:08 PM

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