美揮加息魔棒 勢掀挪財巨浪
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9 W6 w7 U7 P8 h# E9 D公仔箱論壇在全球屏息靜待中，美聯儲周三宣布美元近十年來首度加息，聯儲局主席耶倫同時釋出後續行動次第有來的訊息，標誌着美國邁入加息升軌，也意味着人民幣將承壓步入下跌通道。面對中國經濟下行及可能出現的財富大縮水狀況，中國富裕階層會否加快財富轉移的步伐，相當值得關注。+ A' ~2 W) h7 ]* z1 w! S6 A* [
0 Z' J7 A2 O/ i4 Z3 ]3 C4 z公仔箱論壇毋庸置疑的是，美元加息一方面標誌着全球流動性拐點的出現，勢必對那些外債在外匯儲備中佔比畸高的新興市場國家造成衝擊，另一方面，在美元資產吸引力增強的情勢下，債務「體質」相對較好的中國，也將面臨資金進一步外流和人民幣匯率貶值的壓力。公仔箱論壇# K5 _7 X1 _1 B; A. h( K) `
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而聯儲局對外明確連續加息預期的做法，更使得這些衝擊與壓力具備持久的力度。在此情況下，未來世界經濟及金融市場將面臨種種「亂流」，中國的富裕階層如何保有手中的財富，將是不得不面對的嚴峻考驗。& \; V8 R `. H9 v' g& T5 [
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從現實角度來看，資產配置的全球化有利於抵禦風險，這在相當多的投資者眼中不失為明智之舉。實際上早在數年前，中國一小部分富豪階層已通過旗下企業在境外展開大手筆收購行動，像最近因一度「離奇」失聯而勁爆媒體頭條的復星集團董事長郭廣昌，以及知名地產商萬達集團等等，均在美歐澳等國有所「着墨」，而少數「先知先覺」的富裕人士亦緊隨其後，在上述地方購樓置產。
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在這其中，美國無疑是數一數二之標的國。根據全美房地產經紀人協會的數據，中國在本年度已超越加拿大，成為美國房地產的最大買家。5.39.217.76. ]7 r2 D: Z2 U$ f8 _! U5 K
. b0 {4 X% x% R0 etvb now,tvbnow,bttvb中國富人這一將財富轉移至境外的趨勢，今夏以來尤其明顯——經濟的不斷下行，Ａ股的斷崖式暴跌，再加上持續的反腐風暴，在在成為促使這些富裕人士「擇木而棲」的抉擇因素。如今隨着美元步入加息通道，長期看貶人民幣成為市場的主流聲音，更多富人將財富投向境外、尤其是美國，在不少人眼中是大勢所趨。tvb now,tvbnow,bttvb4 h/ g, t1 U0 |2 O, c2 W, F
" w* ^1 a8 p' ?然而，從實際操作的角度而言，這種乾坤大挪移卻可能面臨風險，也或許會使金主喪失在中國的發展機會。
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: H, E& L- y' i' {- ^公仔箱論壇首先一點，中國目前仍實行資本管制，個人資金合法出境之路並不順暢。如若通過地下錢莊等灰色通道，有可能誤觸「洗錢」紅線而跌落法網——中國國家主席習近平在烏鎮召開的「第二屆世界互聯網大會」致辭時，即明確反對利用網絡空間進行洗錢等犯罪活動，中美間的反洗錢監管合作亦逐漸加強，在此情況下個人若想大動作轉移財富，得格外留意通道是否合法。
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' j1 D) M' A% h2 S5.39.217.76雖然今年八月時已有風聲，稱中國將在上海、重慶、溫州、深圳等六市試點，取消個人每年五萬美元的購匯限制，允許居民直接購買海外資產。但在美元已步入加息通道的情況下，這一中國資本開放進程的重要舉措將在何時實施，目前尚不得而知。
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其次，許多富人的事業根基仍在中國，若將主要資產轉至境外，是選擇結束自己在中國的職業生涯，而與家人一起，通過並不容易的移民之路在異國他鄉「另起爐灶」，還是暫且忍受至親分離的痛苦，堅持在中國的事業，這對任何家庭來說，都是重大的人生選擇。/ d2 p+ x# Y: y( ]& {% l
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再來回看中國，經濟增速雖放緩，在全球仍屬較高水準，且已出現少許觸底反彈的信號，而像互聯網+、機械人、生物醫藥等新經濟的迅速發展，更為度過轉型期的未來增添了不少想像空間。此外，中國的財政及政府債務狀況好於不少發達國家，外儲規模全球居首，且匯率及金融命脈在政府掌控之中，加之人民幣納入國際貨幣基金組織「特別提款權」貨幣籃子後，境外持有的人民幣資產的規模將逐步增加，上周中國外匯交易中心正式發佈CFETS匯率指數，更被外界視作人民幣與美元「脫鈎」的宣言。tvb now,tvbnow,bttvb0 I* z* T: x7 q) f% m
- B: X! E! `! z( u+ z5.39.217.76上述諸多因素，利於金融市場穩定及經濟回溫，因而過度看淡中國未來，有可能喪失這一轉型期醞釀的財富增值機會。
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" l) M9 b4 V: b- R3 {5.39.217.76人常說：不要把雞蛋放在同一個籃子。面對當前全球混沌不清的經濟走勢，中國的富人們在作財富決定之前，或許要好好想想這句老話。 |
發表於 2015-12-17 11:52 PM
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